融資融券是什麼?怎麼做?最完整的融資融券股票信用交易懶人包最後更新:2022-07-04 Show 股票信用交易的方式主要有融資、融券,它們與現股一般交易有什麼差異?什麼時候會使用?什麼類型股票標的適合融資融券呢? 這篇文章市場先生把融資融券的優點、缺點通通告知你,讓你對融資融券有全面的了解。
股票的一般交易vs.信用交易(融資融券)融資融券是一種股票信用交易的方式,融資就是向券商借錢,融券就是向券商借股票。 股票市場的交易方式能夠分為一般交易、信用交易,融資、融券與資券當沖都是信用交易的方式(如下圖): 信用交易就是可以買進超過自有現金的股票,也可以賣出放空自己手上沒有的股票。 簡單來說,信用交易就是由證券公司提供資金(融資)或股票(融券)的交易方式。
融資融券是什麼意思?融資、融券都是屬於信用交易的方式,以下分別介紹: 融資:向券商借錢融資的意思是,如果認為某檔股票會漲,但你的資金不足, 就先向券商借錢買這檔個股(會有利息成本),融資成數為「上市6成、上櫃5成」,也就是說:
融券:向券商借股票融券的意思是,如果認為某檔股票會跌,就先借那檔股票來賣出,之後再買入。 通常只能借到1成資金,又稱為融券放空。
融資融券交易股票優缺點是什麼?融資是借錢買股票,而融券是借股票來賣(放空交易),融資、融券各有不同的優缺點。 在交易前請務必理解每種交易方式的優缺點與風險,以下分別解釋融資融券的優缺點: 融資交易的優缺點融資交易的優點在於它是一個合法的借錢管道。 並且融資是一種槓桿操作方式,像是上市股票可以用股價的4成資金買股票(自備4成現金,券商借你6成),也就是2.5倍的槓桿,讓有需要的人能用以小搏大的方式來獲利。 而融資交易的缺點則有幾種:
融券交易的優缺點融券是一種放空的操作,如果有抓到下跌行情,能讓你在短時間內有可觀獲利。 而它的優點也很直觀,也就是遇到股價下跌時反而能讓投資人賺到錢。 缺點則有以下幾點:
融資融券是什麼時候會用到?融資、融券各有不同的使用時機,底下分別介紹: 融資使用時機1. 看好股市但資金不夠,或是想槓桿操作: 預期未來股價短期會上漲、想放大獲利但資金不夠,或是想保留自有資金彈性使用,就會向券商借錢買股票。 2. 想要當沖交易,或預期短期內會賣掉股票: 可使用資券當沖方式,當天融資買進、融券賣出,兩筆單沖銷掉,賺差價或賠差價。 融券使用時機融券使用時機在於,當你看壞股市且手上沒股票的時候。 若投資人看壞某檔股票時,就可以付保證金向券商借股票拿去賣。 如果股價真的下跌了,就可以用較便宜的價格把它買回來還給券商,賺取中間價差。 融資融券適合什麼類型的股票標的?融資融券適合短期操作,不適合長期持有,因為長期持有會有利息成本,原則上就是短線看好的標的再來使用這種操作。 但市場先生建議, 首先,融資是一種槓桿交易、融券是放空交易,這兩種策略的風險都比較高,都不大適合新手, 其次,條件允許的人可以先交易股票期貨。
融資融券交易的條件是什麼?融資融券是屬於股票信用交易的一種,也就是在股票開戶後還需額外申請的功能, 其中較大的門檻是必須開立證券戶滿3個月,而且成交筆數要滿10筆以上等等。 股票信用交易帳戶申請資格條件:
詳細的信用交易帳戶申請方式,可閱讀:股票信用交易帳戶是什麼? 如果不知道要開戶哪個券商,市場先生先前有整理過台股券商介紹,可閱讀:台股證券開戶優惠與手續費折扣清單 如何進行與融資融券交易?融資融券在券商的下單軟體就可以看到,只要先完成信用交易帳戶的申請, 接著點擊相對應的融資或是融券選項,即可進行交易(如圖)。 融資融券常見問與答融資的意思是你向券商借錢買股票,若是股價下跌讓融資維持率低於130%,券商就會叫你補保證金,如果繳不出保證金,這個股票就會被強制拋售,這個動作稱為「斷頭」。 券商會根據融資維持率來判斷借出去的本金是否能收回,如果投資人在3天內沒有補足至融資維持率的130%,第4天抵押的股票就會被斷頭,也就是券商會在開盤時把持股全部以市價賣出。 融資是一種槓桿交易,想要避免斷頭,記得要設立好停損,因為每個人對風險的承受能力不同,盲目使用槓桿只會加快賠錢的速度。 融券是一種放空交易,也就是你手上沒有股票,但先向券商借股票來賣,之後再買進股票來還,買進股票還券商的動作就稱為「回補」。 回補是為了確認公司的股東名冊,也就是公司股票的擁有人到底是誰,以免發生重覆計算股東的問題。 每年強制回補日有這幾次:
實際回補的日期,會在股東會召開前的2~3個月,這時公司會公告相關的停止過戶日程,這時候便會知道明確的融券最後回補日期。 詳細可閱讀:融券回補是什麼意思 融券是一種做空交易,當投資人預期股票會下跌,結果反而大漲,就會被迫平倉或買入股票回補,這也就代表股票做空失敗,稱為「軋空」。 意思是做空投資人借來的股票,現在要馬上還給券商,投資人就必須去市場買股票,這時股票供給不足需求強勁,就會連帶推升股價上漲。 有3種情況下股票容易發生軋空:
詳細可閱讀:軋空是什麼意思? 更多投資入門延伸閱讀: 1. 超過100篇新手入門文章分享 2. 推薦超過40本投資好書 3. 美股開戶》推薦券商比較 4. 股票開戶》推薦的開戶券商 5. 基金開戶》零手續費開戶優惠 編輯:Joy 主編:市場先生最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程, 線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結 加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識50歲之前想退休一定要懂理財,
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