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轉眼又到了一年一度,除權息的日子,想必各位股東既期待又不安吧?但到底什麼是除權息?參加除權息是好是壞?該怎麼計算除權息後,自己能得到多少股利呢?下面跟大家講講,除權息一定要知道的事。同時教你如何選擇股票好標的! 本文目錄:
股票除權息是什麼意思?怎麼計算?「除」是「分配」的意思,除權是分配「股票」,除息是分配「現金」。當我們買進股票,成為這家公司的股東後,公司將去年度所賺的盈餘回饋給股東。我們拿到的股利,就是股東的「投資報酬」。而股利又分為「現金股利」與「股票股利」:
現金股利、股票股利怎麼計算?以台新金( 2887 )為例,台新金 2021 年宣布發放現金股利 0.5552 元、股票股利 0.4543 元。假設目前你手上有一張台新金股票,你將會收到:
因此我們若參加除權息,我們可以得到 555.2 元和 45.43 股的台新金( 2887 )股票。
除權息後為什麼股價會降低?一家公司的資源已經分配給股東了,它的價值,自然會跟著降低。公司在除權、除息日當天扣掉配發的現金或股票價值後的價格,叫作「除權、息的參考價」,至於參考價怎麼算呢?
假設台新金( 2887 )現在股價為 18.3 元,現金股利 0.5552 元,股票股利 0.4543 元為例。( 0.4543 元代表每擁有 1 股可獲的 0.4543 元的股票股利,又股票的股本為 1 股 10 元,配股率為:0.04543 = 4.543 %)
或是也可以使用證交所的價格試算工具來試算。
除權息行情時,要選哪些股票?「只要沒填權息,就不算真正賺到股利」,參加除權息所選的股票,必須考量往後是否有「填權息」的可能。一家公司如果經營績效良好,產業前景佳,將有利往後的「填權息」,尤其公司前途一片看好時,除權息前經常會有明顯拉抬的動作。 除權息後,因為股價相對便宜,或者大股東棄權賣出後的回補動作,非常容易填權息。如果想參加除權息,最好選擇具有以下條件的股票:
本文為CMoney團隊整理撰寫,未經授權請勿轉載! 除權除息是什麼?除權息如何計算?一次看懂除權息最後更新:2022-09-19 有個朋友最近剛開始投入股市, 因為他聽了同事推薦,對高現金殖利率的股票特別著迷。 「你知道除權息嗎?」我問他,但他只是搖搖頭。 「你知道,現金股利 只是把左口袋的錢,換到右口袋而已嗎?」 回來之後整理了一篇文章,市場先生要告訴你:
除權除息是什麼?上市櫃公司如果有賺錢,每年都可以將一部分獲利,以配股或配息的形式發給股東。
而除權除息的意思,便是相對應配股配息而來的,只是除權息要再加上「股價扣除」的概念。
各大公司除權、除息的日期通常是集中在6月中旬開始,一直到8月底,在除權日、除息日時,股價要扣掉配股、配息的市值。 除權除息的概念是認為,如果發放出1000萬元股利,股價就要向下調整減少1000萬市值,因為這1000萬是從公司內部轉移到股東身上的。
(資料來源-yam)
除權和除息如何影響股價1. 除息:就是配發現金股利,股價扣除相應市值除息的計算就是:配發1元的現金股利,股價就減少1元
例如:
因此整體而言,價值還是10萬元。 2. 除權:就是發放股票股利,股價扣除相應市值除權的計算是,如果股本膨脹 1倍,股價就減少 1倍。 例如: 每1股配發1股,你有 1000股,就會再被配發 1000股的股票股利,公司的股本就膨脹成 2倍,因此股價就會減少一半。 但台灣的股票股利單位,不是「股」,而是「元」,因此要做一點小轉換,
計算公式如下:
比方說台積電股價100元,要配 5元股票股利,相當於每 1股配 0.5股股票股利, 除權後股價 = 100 / (1+5/10) =66.67元
你的總市值仍是 10萬元。 3. 同時配現金股利和股票股利 的情況計算公式如下:
比方說,台積電 100元,配發 4元現金股利,和 2元股票股利 除權息後股價 = (100 – 4) /( 1+2/10) = 80元 除權息對投資人有好處嗎?如果除權息後投資人的資產價值沒有改變,那除權息的好處跑哪去了? 股價已反應配股、配息的價值,除權、除息當天,只是公司重新整理資產的動作而已。
在過去的一段時間,投資人不斷預測未來獲利,並給予股票合理的價值,公司的這些獲利也因為買賣反映在股價中, 但股價反應的不只是配股配息,也包含眾多其他因素,因此要從長期看,才看得出比較明顯的成效。
透過 「還原權值」 的動作可以看到股東獲得真正的公司價值, 如下圖橘色的線,便是把配股配息加回去後股價的變化,可以發現它和股價的報酬差非常多。可閱讀:什麼是還原價格? 405%報酬,年化報酬率約 17%。(用台積電 2330 的報酬 10年下去算) (資料來源:股魚 – 價值趨勢線 ) 如果公司不穩定,即使高現金殖利率,造成賺了股利賠了價差 隨著每次除權息,公司股價都會因為配股配息而下降,萬一股票下跌後,股價沒有回升到原本價格,而是持續地下降, 領了現金股利,但卻賠了股票價差,即使現金殖利率高,終究是一場空。 高現金殖利率是建立在公司的穩定上,畢竟較差的公司只要股價夠低,也能有高現金殖利率。 除權息日期要怎麼查?除權息大多集中在6~8月期間,有幾個網站可以查到即將除權息的股票: 1. goodinfo – 即將除權息日程表 2. HiStock – 即將除權息日程表 我該參與除權息嗎?既然股價都已經反應除權息,那是否參與除權有甚麼差別? 只要在規定的日期內擁有該檔股票,就可以參與股票的除權息, 如果不想參與,就要在指定的日期之前把股票賣掉,等該天過後再買回來。 參與除權息,有 3個要考慮的重點: 1. 節稅問題以及 「棄權息賣壓」以前股利所得要併入個人所得稅之後,會再有一個扣抵稅額比率,
因為稅率很高,所以很多大戶會選擇在除權息之前先把股票賣出,之後再買回來,這種大賣大買就是造成除權息行情的原因之一。 不想領現金股利被課稅的人,在過戶日之前賣出,也稱為棄權息賣壓。 若不參與除權息,就在停止過戶日前先把股票賣掉,待除權息過後再以較低的價格買回股票,賣高買低中間的差價,也等同是除權息的報酬。 但要承擔期間股價變動的風險,以及買賣股票的交易成本。現在不少大戶通常會用股票期貨避險。 值得注意的是,對於稅率較高的大戶來說,通常不參與除權息比較划算,而且領股息還要加上 2.11%二代健保補充費 (超過20000元股利要繳二代健保費), 對大戶來說,股利即使只是差2個百分點,可能影響金額都是數十萬或數百萬,這也是棄權息賣壓的主要來源。 關於節稅可閱讀: 2. 除權息前的「融券回補行情」除權息時,會訂出一個股票停止過戶日期,目的是為了計算出參與除權息股東名單。 因此,在過戶日之前也會強制回補所有的融券, 這是因為融券是借來的股票,不算真的持有,融資則是借錢買股票,可以參與除權息。 此外,也會有一段時間禁止融資融券。 這時,被迫回補的融券有時候會形成一波上漲行情。會融券放空操作的人,也要記得避開這個時間。
(以上天數都是營業日計算) 個股查詢連結:近期是否有重大事件造成停止融券? 強制回補資訊,可以在證交所停資停券預告表查到 3. 除權息當天的震盪行情,以及棄權息者買進的 「填權息行情」除權息日當天股價的波動通常比較劇烈,先前棄權息者也會在這時候買進,造成一波上漲行情,又稱為填權息行情。 填權息代表股價上漲至除權息前的水準,但填權息行情不見得一定都會發生,這都只是一種現象, 可以確定的是,根據過去統計與經驗,個股在除權息當日的價格波動(正向或負向波動)的確都會比平時來的大。 值得注意的是,先前的棄權息的賣壓越大,除權息當天回補的力道就越強。 劇烈的震盪,對權證操作有利,可以利用這種市場慣性出手來提高勝率。
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股票中的除息是什么意思?1. 除息:就是配發現金股利,股價扣除相應市值
台積電股價100元,每股配3元現金股利,除息後股價= 100 – 3 = 97元, 你有1張(1000股)台積電,除息前市值10萬元。 除息後可以得到3000元的現金股利,但股價除息後變成97元, 於是你擁有的變成3000元現金股利,和市值97000元的股票。
什么叫填息?當除息後,除息前一日收盤價與除息後價位間留下一個除息價位缺口,若股價回升超過除息前一天的收盤價,稱之為填息。
除权是什么意思?股票除权(Ex-rights)是在股票发行公司给股东配发股票股利(即权值或取得增发股票的权利)期间,该股票的上市交易价格一般要除去发行公司配发给股东的那部分权值。 同股票除息一样,股票除权也是为了保证股票交易的公平性。
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