在过去的一些年,房价永远涨已经是成为大家所默认的事情,但是从中间分一杯比较大的羹那就是一个比较难的事情了。一方面大多数人没有资本,另一方面大多数人没有相应的时间,这时reits来了。人们说的Reits是什么意思?下面百瑞赢小易为你提供 Show Real Estate Investment Trusts,译为房地产投资信托基金,是的,它就是一个基金,和平时买的股票基金、货币货币基金不同的是,这类基金专门投资房地产。 信托基金会指定一个Reits管理公司。管理公司相当于一个基金经理,其工作是管理该房地产信托基金,并向其股东征收管理费。 通过Reits,管理公司会去选择购买或者投资一些房地产项目。可供投资的房地产项目范围很广,总体可分为实物类和非实物类。实物非实物类主要指房地产抵押债券,占比不到10%。抵押债券,占比不到10%。 如果管理得当,这些房地产投资项目会产生一定的现金流回报(比如租金)。在扣除了相关的费用后,Reits会向股东定期发放分红。如果管理得当,这些房地产投资项可以得到可观的固定收益。 从世界范围来讲,Reits最先在1960年代在美国出现,澳大利亚在1971年推出了当地第一个Reits。而在亚洲地区,等到21世纪才开始有Reits上市交易。 reits的购买方式主要有三个渠道: 第一是购买qdii基金直接投资美国房地产reits基金,例如鹏华美国房地产基金(206011)、嘉实全球房地产(070031)这几个基金。 第二就是开通港股账户,然后直接投资香港的reits基金,例如领展房地产信托基金、越秀房地产信托。 第三就是开通美股账户直接投资该市场中的reits基金,这样的灵活性会比较好。 reits是一类专门投资房地产的基金,它的运作也恰恰是印证了众筹买房,一起当房东的想法。这种基金的品类比较多,它一般有三种类型: 1、股权型reits,它是直接投资房地产,把租金、买卖收入转化为分红支付给投资者。 2、抵押型reits,它主要是依靠给房地产开发商放贷款获利,类似于中介,将抵押贷款产生的利息作为收入来源支付给投资者。 3、混合型reits,它就是上面两种投资方式的混合体,也就是既收租金,也放贷款。 百瑞赢小易认为,总的来说,这类基金的购买方式相对来说比较简单,并且相关渠道也是比较便利,因而我们可以在资产配置中搭配这一基金,实现分散风险和稳定收益的目的。 如今投资Reits有哪些优势? 1.投资门槛低。一般来说,传统意义上的房地产投资所需要的资金额都比较大。在任何一个大城市,一套两室一厅,或者三室一厅,至少需要几百万,往上的话几乎没上限。而如果我们购买Reits的话,几百或者几千都可以实现。 2.类似买指数。自己买房子还要考虑环境、地段等一系列影响因素,如果投资大型Reits或者追踪房地产指数的Reits还要考虑环境、地段等一系列影响因素,如果投资大型Reits或者追踪房地产指数的ReitsETF,那么投资者就可以通过多元分散把这些“非系统风险”分摊掉。就好比是买个股和买一揽子,那么投资者就可以通过多元分散把这些“非系统风险”分摊掉。就好比是买个股和买一揽子指数基金同样道理,只要整体房价继续涨,不在乎哪个城市涨,持有Reits都有的赚。同样道理,只要整体房价继续涨,不在乎哪个城市涨,持有Reits都有的赚。 3.分红比例高,回报率高。按规定,每个REIT90%的经营性利润必须分红,不得留存,这与,不得留存,这与股票分红有明显不同。过去40年里,Reits只有3次没有跑赢标普500,对于小盘股股指数罗素2000是碾压式的胜利。 4.流动性高。任何一个国家,买卖房产都需要花费不少周折。从挑选房子开始,需要找都需要花费不少周折。从挑选房子开始,需要找中介,花时间去看房,然后确定,花时间去看房,然后确定银行贷款,再签署相关买卖合同。一般来说,能够在3-6个月内买卖一套房是属于非常顺利的。如果购买Reits,投资者就像交易股票一样,可以在市场开放的时候随时买进卖出,比真正交易一套房子方便很多卖出。 REITs作为一种直接融资工具,不仅为项目建设方提供了退出渠道,为运营方提供了良好的流动性支持,还为投资者提供了优质的标的资产,非常适合应用于在新基建中有较强不动产属性的资产类型,比如大数据中心和5G信号塔等。 不动产投资信托(英语:Real Estate Investment Trust,缩写:REIT,IPA:/ɹit/)又称房产信托、地产信托;是一种类似封闭式共同基金,但投资标的物为不动产的投资工具。投资信托由美国国会于1960年创造,主要是借由不动产的证券化及许多投资人的资金集资,使没有庞大资本的一般投资人也能以较低门槛参与不动产市场,获得不动产市场交易、租金与增值所带来的获利。同时投资人又不需要实质持有不动产标的,并可在证券市场交易,因此市场流通性优于不动产。 不动产投资信托的特点是信托主要收入来自租金,因此收益较为稳定,而信托亦必须将未来绝大部分的盈馀用作派息。正因如此,不动产投资信托的派息率远高于市面一般股票。 据一般观察,不动产投资信托的风险与报酬约居于股票与公债之间。不动产投资信托同时投资多项不动产标的,可分散风险。而另一方面由于其不动产的特性,也使得不动产投资信托在对抗通货膨胀时特别有利。 投资不动产投资信托时,应留意景气及区位等因素将影响空置率的高低、经营者的经营管理策略及是否善尽管理责任、承租户是否正常缴纳租金,以判断收益分配及REITs净值及股价是否将受到影响。并观察历史成交股价,以较低持有成本获取较高年化利率。预测不动产投资信托的价格有很多种方法如GDMH [1] 目录
中华民国不动产投资信托编辑主条目:台湾不动产投资信托 香港房地产信托基金编辑
新加坡不动产投资信托编辑
马来西亚不动产投资信托编辑2005年推出REITs,以购物广场及办公大楼组成组合资产[2]。 日本不动产投资信托编辑日本是亚洲第一个推行REIT的国家,2001年9月日本建物基金投资法人、日本不动产投资法人在东京证券交易所上市,开始了J-REIT市场。日本在2010年10月5日宣布第一波量化宽松政策,日本银行(央行)拟购买日本不动产投资信托基金,将激励日本不动产价格上扬[3]。 中华人民共和国不动产投资信托编辑上海证券交易所和深圳证券交易所已于2021年6月21日首批公开分别上市5只和4只基础设施公募REITs产品。[4] 上海证券交易所:
深圳证券交易所:
REIT和REAT编辑REIT是先向投资人募集资金,再用以投资不动产。REIT具有所有权,平时收取租金并定期分配现金股利给投资人,若处分不动产则收益或损失都归投资人。 REAT是指不动产资产信托(Real Estate Asset Trust),方式是先将不动产交付信托,再将不动产分为小单位的受益凭证售予投资人。REAT是债权,投资人拥有的权利是定期取得利息及到期收回本金,相关不动产所有权仍在原REAT的发行单位。 REIT基金编辑REIT基金是指以不动产证券化商品为投资标的的共同基金,包含REITs、商业地产抵押贷款支持证券、商业不动产(英语:Commercial Real Estate)担保债务凭证。 不动产投资信托公司编辑
参考文献编辑
外部链接编辑
REITs是什么意思?产业投资信托(REIT) 是一个基金或信托,拥有并管理创收商业房地产(购物配合物、医院、种植园、工业物业、酒店和办公大楼) 。 REIT管理公司获准扣除支付给其股东从其企业的应纳税收入的分布。 然而,要享受这种免税地位,REIT必须有大多数的其资产和收入挂钩的房地产和分发至少90%的投资者/单位持有人向其总收入每年。
REIT是什么股?REITs 是一個房地產證券化的商品,主要是將房地產的投資切割成股份,讓投資者可以較低的門檻投資房地產,當上各個商場、辦公大樓、酒店等不動產的股東之一。 投資REITs 和投資一般的股票、ETF一樣,只要有投資交易戶口就能開始進行買賣了。
REIT是什么公司?不动产投资信托基金(Real Estate Investment Trust,简称REIT),也称“房地产投资信托基金” ,最早的定义为“有多个受托人作为管理者,并持有可转换的收益股份所组成的非公司组织”。 由此将REITs明确界定为专门持有房地产、抵押贷款相关的资产或同时持有两种资产的封闭型投资基金。
REITs 是基金吗?我国公开募集基础设施证券投资基金(以下简称基础设施公募REITs)是指依法向社会投资者公开募集资金形成基金财产,通过基础设施资产支持证券等特殊目的载体持有基础设施项目,由基金管理人等主动管理运营上述基础设施项目,并将产生的绝大部分收益分配给投资者的标准化金融产品。
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