依晶豪科的產品結構，DRAM(SDRAM/DDR1/DDR2/DDR3)約占55%，Flash/MCP/eMCP/eMMC占比重約30%，其它非記憶占(power/Audio/moto driver/sensor等等)比重低於15%。 在銷售區域，中國占比重40-50%，台灣約20-30%，其他包括日、韓、美、歐。 晶豪科去年下半年起營收逐月下跌，去年12月營收8.57億元，月衰退3%，累計2022年全年營收162億元，年衰退逾32%。 對於整體利基型記憶體市場，去年一整個供應鏈，從終端客戶到通路，客戶有備較多的量，目前客戶到通路端都還在消化，目前也許終端已有一些去化，但尚未反應到對上游啟動拉貨，整體第一季仍是保守看待，尤其1月天數少又遇到農曆年，客戶的備貨意願更加疲弱。 在價格的部分，去年第三季、第四季都有不小跌幅，去年12月底又有一波跌勢，提列存貨跌價損失的壓力仍沈重。 在晶豪科本身的庫存水位上，晶豪科原預估，第四季庫存約與上季持平，有利之處是公司已自去年第三季急踩煞車減少投片量、第四季有再減少，但因投片到產出的時間約需1-2季，所以產出減少反應的時間會在今年上半年，有利於庫存壓力減輕，但還是要配合客戶拉貨動能，才有較有效的消化存貨水位。 晶豪科（3006）訂單大爆發，獲華為、中興、東芝、威騰及希捷（Seagate）等五大客戶追單，在力晶與武漢新芯等代工夥伴力挺下，晶豪科本季晶圓投片量較第2季倍增，本月起出貨激增，單月營收可望重回10億元之上，12月可望改寫歷史新高。 晶豪科為國內利基型記憶體 IC設計公司，產品涵蓋EDO、SDRAM、DDR 及低耗電的行動式記憶體，廣泛應用於 電腦周邊、資訊家電、光儲存設備及消費性、通訊等系統。 快閃記憶體方面，晶豪科也有當紅的SLC 型儲存型快閃記憶體（NAND Flash）以及編碼型快閃記憶體（ NOR Flash） 。近來因應中低階智慧手機、系統級封裝（SiP）及固態硬碟（SSD）需求快速成長，公司以MCP為主力產品。 今年各種記憶體嚴重短缺，價格飆升，晶豪科先前一度苦於矽晶圓供貨短缺，接單出貨受阻，第3季單季合併營收僅比第2季微幅上揚至25.45億元，在匯兌損失等業外支出增加下，單季每股純益0.74元，低於第2季的1.16元。 不過，近期晶豪科在產能和接單都有相當大的突破，主因三星、SK海力士等主要DRAM大廠將資源轉進DDR4 DRAM，並調高行動式記憶體報價約10~15%，讓不少系統廠或手機廠轉向DDR3 DRAM掃貨。 據了解， 包括華為、中興等大陸手機廠，以及東芝、威騰和希捷等硬碟廠，都轉向晶豪科追單，晶豪科因無法滿足每個客戶訂單要求，被迫採取配售，反映缺貨問題嚴重。 據悉，晶豪科本季投片在力晶和武漢新芯等代工廠力挺下，比上季增加六成，更比第2季大增近一倍，反映訂單增幅強勁。 法人預估，晶豪科增加的拉高投片量對業績的正面效應，將於本月開始反映，預料11月單月營收可重新站上10億元，12月營收有機會超越今年3月，改寫單月歷史新高，且營收動能將可延續至明年第1季。晶豪科表示，未做財測，不對法人預估做評論。 由於種種因素均不支持股價相關個股股價續漲，因而初評群聯「劣於大盤」，目標價299元，以該公司上周五（24日）收盤價342元計算，潛在回檔空間為12.5%。同遭調降評級的還有韓廠三星，由「優於大盤」降至「中立」。
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聯合報系著作權所有 © 2020-22 All Rights Reserved. 記憶體IC設計廠晶豪科（3006）昨（24）日法說會釋出展望，由於市場需求下滑，第4季將減少投片，預期第4季庫存約與第3季持平，將在今年第3季提列晶圓代工投片不足，違約金額約1,000萬美元（折合新台幣約3億元）。 晶豪科表示，主要在力積電投片，雙方是夥伴，很多事情可以協商，但今年第3季事先提列投片不足金額。目前規劃投片量時間往後延，以後會再慢慢補回來。另外，由於記憶體產品價格部分從年初至今大跌逾五成，公司進貨成本相對高，今年第3季提列存貨跌價損失3億左右。 由於庫存水位高，晶豪科表示，從產品交期來看，第3季投片陸續在第4季產出，11、12月客戶需求與10月變化不大，庫存維持高檔估計有幾個月減少投片幅度將達三至四成水準，後續是否會再提列投片不足損失仍要討論。 晶豪科法說會前已公布財報，今年第3季單季淨利8,332.6萬元，較去年同期19.04億元銳減，單季每股稅後純益0.3元大幅低於去年同期6.8元，累計前三季每股稅後純益7.06元，低於去年同期13.72元。 【財訊快報／記者李純君報導】記憶體晶片設計業者晶豪科(3006)坦言，公司11月和12月的狀況，依舊會跟10月差異不大，而庫存高、需求差，第四季和明年第一季依舊不佳，且第四季毛利率不算存貨跌價仍會下滑。 晶豪科對外提到，目前市場需求低迷，客戶手上庫存高，拉貨保守，預期明年下半年景氣才會回溫，公司11月和12月狀況跟10月差異不大，第四季不算存貨跌價，毛利率仍會下滑，因為7-8月還沒那麼差，且第三季毛利率下滑是因有提列存貨跌價損失。此外，第四季到明年第一季沒有需求，遂公司直言，降價不一定能刺激需求量。 該公司也預期，第四季庫存金額與第三季持平，主要受到減產影響，預期在明年下半年才會回到正常水位。晶豪科減產是從今年第三季以後才發生，因為cycle time約3-4個月，所以減產的反應會落在2022年第四季到2023年間，有幾個月份減產有超過30-40%。 關於代工端部分，晶豪科表示，LTA直接毀約成本較低，但公司跟力晶為夥伴關係，有很多東西可以協商，投片量的時間可以往後延，公司第三季也已有投片不足的提列約1000萬美元，認列在業外。 至於國際大廠減產，是否對commodity價格幫助一事， |
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