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臺灣公司治理100指數 企業社會責任型指數新焦點

發布時間:民國104年06月29日

【證交所新聞稿】
 

臺灣證券交易所於104年6月29日上午10時,在臺北101大樓1樓資訊展示中心舉辦「臺灣公司治理100指數」發表會。為提升臺灣企業公司治理水準及市場價值,今年2月金管會將編製公司治理指數納入證券市場揚升計畫中,證交所遂積極響應編製指數;以公司治理評鑑結果、流動性與財務指標篩選出「臺灣公司治理100指數」成分股,希望經由指數化被動式投資,引導資金投入,鼓勵上市公司重視公司治理。

「臺灣公司治理100指數」之採樣母體為在證交所掛牌的上市公司(含國內上市公司及外國企業第一上市公司,不含TDR),並以4月30日公布之公司治理評鑑結果前20%為主要篩選條件,輔以流動性、三項財務指標(每股淨值不低於面額、稅後淨利排名及營收成長率排名)等條件後篩選出100檔成分股,最後以市值加權計算而成。指數基期為2015年6月15日,基期指數為5,000點。未來於每年7月進行成分股定期審核,審核後維持成分股數目為100支。

資料顯示,2014年「臺灣公司治理100指數」成分股的平均EPS及平均股價淨值比分別為3.59及1.73高於大盤之2.39及1.59;而成分股的平均ROE更高達12.24,為大盤6.77的近兩倍,顯然印證以往學者的研究結論:公司治理做得好的公司股票不僅有溢價表現,且公司獲利及經營效率亦較佳。若成功將「臺灣公司治理100指數」授權大型基金管理機構作為投資指標,或授權投信公司發行被動式投資商品,將可經由指數化投資引導資金投資公司治理佳,且過去一年獲利較佳之上市公司,以鼓勵企業重視公司治理,善盡企業社會責任。

「臺灣公司治理100指數」之發表為臺灣證券市場企業社會責任型指數發展再添動力之餘,亦激勵證交所持續推廣被動式投資,發展指數化商品,實現「金融商品更多元,大眾投資更穩當」的目標,為臺灣證券市場注入新動能。

 


附件一:「臺灣公司治理100指數」成分股名單(依據股票代號排序)公司
代號公司
名稱公司
代號公司
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名稱1102亞泥2312金寶2501國建2889國票金4938和碩1216統一2317鴻海2603長榮2890永豐金4958F-臻鼎1301台塑2324仁寶2606裕民2891中信金4994傳奇1303南亞2325矽品2607榮運2892第一金5007三星1326台化2330台積電2609陽明2912統一超5243F-乙盛1402遠東新2344華邦電2615萬海3034聯詠5521工信1434福懋2352佳世達2809京城銀3036文曄5871F-中租1477聚陽2356英業達2834臺企銀3044健鼎5880合庫金1590F-亞德2357華碩2855統一證3045台灣大6239力成1605華新2377微星2856元富證3189景碩6285啟碁1711永光2382廣達2867三商壽3443創意6505台塑化1717長興2385群光2880華南金3450聯鈞8021尖點1722台肥2402毅嘉2881富邦金3474華亞科8046南電2002中鋼2409友達2882國泰金3481群創8112至上2023燁輝2412中華電2883開發金3532台勝科9802F-鈺齊2104中橡2439美律2884玉山金3576新日光9904寶成2201裕隆2449京元電2885元大金3702大聯大9907統一實2301光寶科2451創見2886兆豐金3704合勤控9910豐泰2303聯電2480敦陽科2887台新金4119旭富9933中鼎2308台達電2492華新科2888新光金4904遠傳9941裕融

  國內第1檔公司治理ETF「富邦臺灣公司治理100 基金」,將於今(21)日起開始對外募集,該ETF主要投資於「臺灣公司治理100指數」成分股,這100家企業不僅致力於實踐公司治理,同時也能為股東賺取利潤,在相同產業地位中,更具競爭力。

  富邦公司治理ETF每股發行價20元,每年6月與10月將進行配息,其中經理費率0.15%、保管費率0.035%,將於今日起開始募集。該ETF為上市公司最近1年公司治理評鑑結果前20%的股票,再分別以最近1年獲利、營收成長率分別進行排名加總,取出前100檔成分股。

  檢視公司治理ETF前12大成分股及其占比,台積電占比24.4%、鴻海7.77%、台塑化5.07%、中華電3.88%、國泰金3.06%、台塑2.94%、南亞2.93%、台化2.87%、富邦金2.56%、台達電2.2%、中鋼2.03%,以及台灣大哥大1.83%。

  富邦公司治理ETF基金經理人溫芳儀指出,2012年德意志銀行集團分析超過150個關於永續投資的學術研究發現,89%具較高ESG評級的公司股價優於一般公司。

  溫芳儀表示,臺灣公司治理100指數考量企業的營收成長因子,指數成分股的稅後股東權益報酬率(ROE)、平均稅後純益率雙雙表現優於臺灣加權指數,表示能為股東賺取利潤的能力佳,同時說明企業提供的產品或服務更具競爭力。

  溫芳儀指出,近年「永續投資」蔚為風潮,企業同時考量到環境、社會與經濟三大構面,既可滿足經濟發展,又達到不損害長遠環境生態的投資理念。

  根據亞洲永續投資協會(ASRIA)統計,2014年全球永續投資基金的規模高達22兆美元,其中亞洲區僅占0.2%,後續成長空間爆發力強。而亞洲區永續投資基金的總規模約449億美元,其中以馬來西亞占比33%為最高,其次為南韓及香港的25%及19%,台灣僅占2%,未來成長空間相當的大。

要了解公司治理,必須從ESG永續投資的概念開始認識,ESG中的E、S、G分別代表著環境保護(Environment)、社會責任(Social)和公司治理(Governance),此3項指標旨在衡量企業是否善盡環保、社會與公司治理責任,代表其永續經營的能力和程度,富邦公司治理則特別重視3項指標當中的公司治理(Governance)部分,公司治理代表一間企業用高標準來管理組織和商業營運。

投資公司治理優良的企業,會有什麼樣的優勢呢?第一、公司治理評鑑佳的企業,財報造假等舞弊行為發生機率較低,投資上較安心;第二、企業易與國際接軌,在爭取國際大廠訂單時,較具競爭力,利於長期發展和獲利;第三、較能吸引銀行、大型法人或外資的眼光,在融資和募資上較具備優勢,對於股價有正面影響。

00692基本資料股票代號00692成立日期2017/05/04掛牌上市日期2017/05/17標的指數臺灣公司治理100指數成分股數100檔成分股調整7月(每年1次)淨值35.9元經理費(年)0.15%保管費(年)0.035%配息頻率半年配一年配2次製表:Money101熱門券商比一比券商電子單
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00692成分股 台積電占比最高

00692所追蹤的臺灣公司治理100指數編撰法和成分股篩選條件,是以「股東權益之維護」、「股東平等對待」、「董事會結構與運作」、「資訊透明度」和「利害關係人利益之維護及企業社會責任」等公司治理的5大面向、共92項指標來為公司治理評鑑評分。

這些公司治理優良的企業,還必須為治理評鑑的前20%,再剔除流動性低、淨值低於面額的公司後,根據近一年稅後淨利和營收成長率進行排名,個別排名加總後由小到大進行排序,選取排名前100檔股票做為該指數成分股。

目前00692的成分股中,以台積電(2330)的占比和市值最大、占基金比例36.79%,接下來的前50名股票多與台灣50(0050)相近,因此可知00692的基金報酬應與0050相似,不過因00692投資高達百檔股票,具有比0050更加分散、指數更貼近大盤等兩項優勢;當然,前50名大型龍頭權值股如台積電等報酬較佳時,00692也可能出現報酬落後0050的情況。

00692 10大成分股股票名稱持股權重股票名稱持股權重台積電36.79%台達電2.21%鴻海4.75%富邦金2.08%中華電2.97%台塑1.85%聯發科2.96%南亞1.78%台塑化2.65%國泰金1.77%資料日期:2022/09/30製表:Money101

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00692配息幾次&歷年配息紀錄

00692一年配息2次,配息月份在7、11月,上市以來已配息12次,至今累計派發7.59元股利,每年平均派發1.265元,以填息紀錄來看也是不錯,幾乎都有填息成功,最快1天即完成填息。

由近年的配息金額和成長幅度看來,00692在台股當中,也屬於高殖利率ETF族群的一員,加上良好公司治理的質化式選股特色,是一檔適合投資人長期持有、定時定額和存股投資的優質ETF標的。

00692近日也迎來2022年第2次配息,每單位預計配發0.55元現金股利、除息交易日為2022/11/16,也就代表若這次也想加入配息行列,最後買進日為 2022/11/15。詳細配息資訊可參閱下表: