最後更新:2022-09-09 Show 本文市場先生介紹 Vanguard Total Bond Market ETF (代號: BND)這檔債券ETF 若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?
BND基本資料介紹BND是由美國Vanguard公司發行(先鋒集團),這檔ETF成立於2007年, BND規模是目前債券市場第二大的債券ETF,目前BND ETF資產總規模2872億美元, BND的特色是內扣費用很低,支出比率為0.03%, BND所有債券評等都在投資等級,至少標準普爾評等BBB以上,
BND內扣費用(Expense ratio):0.03%BND費用率0.03%,其中包含0.02%管理費,以及0.01%其他支出,總計支出比率0.03%。 BND的追蹤誤差如何?從官網上的資料可以看到,BND長年下來如表格上的5年期,追蹤誤差為0.05%,
BND配息頻率:月配息(每月初) BND近12個月殖利率(LTM Dividend / Yield):3.7%配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。 BND優點:
BND缺點:
BND最新股價走勢:BND成分股組成與特性分析BND的債券種類組成權重資料:
可以觀察到,BND的債券組成,有4成多是集中在美國公債,其次2成是政府不動產抵押債券MBS, 而公司債部分,最多屬於工業類公司債券,其次是金融公司債券。 BND的債券風險評等組成資料:
BND ETF的組成債券風險評等都是投資等級債(BBB)以上, 關於債券信用評等可閱讀:債券信用評等怎麼看? BND投資風險報酬走勢特性最大回檔風險:約-10%回檔以內 BND是2007年成立,中途有歷經金融海嘯,可以看到由於組成大多是高評等債券,於市場空頭時對整體報酬影響不大。 近十多年報酬看起來偏高,一部分原因在於市場持續降息,有因此額外帶來些許報酬。而過程的起伏,大時候是在反應市場利率的變化。 由於BND的存續期間約6.6年左右,這代表若未來升息1%,BND淨值可能下跌6.6%,不算大也不算太小,算是中期債的風險波動特性。 BND與類似ETF比較BND追蹤相同指數ETF:
和BND相似的ETF,是AGG以及SCHZ,分別由iShares和嘉信發行, 這三檔的追蹤誤差比較起來其實是幾乎沒甚麼誤差的,各自都有時高時低的現象,即使有誤差也都在小數點2位數以下。 BND類似相關ETF:
在Vanguard發行的ETF中,BNDX是類似BND的風險與成分組成特性,但主要標的為非美國已開發國家地區的債券。 而IEF、GOVT,則是都是以美國公債為主的ETF,存續期間與BND接近,都屬於中期債券。 市場先生評價BND(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)
BND是流動性相當大的重要ETF之一,截至2020年6月, 總結:誰適合投資BND?BND ETF適合對象:想分散投資美國所有高評等債券,預定存續期間為中期偏短期,單純追求低風險的債券配置,不特別在意股市大跌時報酬互補性的人。 BND的成本費用率只有0.03%相當低,而且流動性高, 這檔ETF最特別的在於它包含了公債、公司債、MBS的高評等債券,並且依然保有很低的內扣費用率, BND 怎麼買?目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下: 1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF? 2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較 學習更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包
額外分享幾篇ETF文章: 1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率? 2. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學 3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」? 4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效? 5. 我的投資書單分享 最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程, 線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結 加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識50歲之前想退休一定要懂理財,
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