元大證券投資信託股份有限公司 台北總公司：106 台北市大安區敦化南路二段 67 號地下一層 (02)2717-5555 109 年金管投信新字第 012 號 台中分公司：406 台中市北屯區崇德路二段 46-4 號 5 樓 (04)2232-7878 111年金管投信新分字第002號 本公司兼營投顧的核准文號：96 年 7 月 30 日金管證四字第 0960039848 號函
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本基金的運用限制、投資風險、基金申購手續費之收取方式和比率、投資人應直接或間接負擔之相關費用、紛爭處理及申訴管道等皆已揭露於基金公開說明書中，投資人可向本公司及本基金之銷售機構索取，亦可至公開資訊觀測站(mops.twse.com.tw)或本公司網站(www.yuantafunds.com)中查詢。
本基金為多幣別計價之基金，並分別以新臺幣及美元做為計價貨幣，新臺幣級別之申購及買回應以新臺幣收付，不得以美元收付；美元級別之申購及買回應以美元收付，不得以新臺幣收付。如投資人以其他非該類型計價級別之貨幣換匯後投資者，須自行承擔匯率變動之風險，當該類型計價幣別相對其他貨幣貶值時，將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定。此外，投資人亦須承擔匯款費用，且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。本基金以新臺幣及美元計價，而本基金所投資的有價證券可能以新臺幣及美元以外之貨幣計價，因此本基金承受相關匯率波動風險而可能使基金報酬與投資目標產生偏離。
本基金可投資地區包括中國大陸(含人民幣計價之點心債券)，本基金得透過經理公司獲批之境外機構投資者(QFII)額度直接投資於中國大陸有價證券，由於中國大陸之政經情勢或法規變動較已開發國家劇烈，可能對本基金投資標的造成直接或間接之影響。另中國大陸為外匯管制市場，可能影響本基金資金匯出中國入大陸之流動性，如遇受益人大量買回，可能因此延遲給付買回價款。
本基金主要投資風險包括國家風險、市場風險、利率風險、匯率風險、債券交易市場流動性不足之風險、投資無擔保公司債之風險及債券發行人違約之信用風險等，本基金所投資標的發生上開風險時，本基金之淨資產價值可能因此產生波動。
基金注意事項：
- 活動期間（即日起至 2023 年 2 月 28 日）內，客戶透過元大商業銀行股份有限公司（以下簡稱本行）個人網路銀行或行動銀行新增定期(不)定額之全球優質龍頭平衡基金申購扣款設定並成功扣款，即可享該基金定期(不)定額終身優惠0手續費。
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- 投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
- 如基金投資以外幣計價之有價證券，其淨值可能因匯率而變動。
- 現階段法令規定境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資總金額不得超過該基金淨資產價值20%(境外基金機構依鼓勵境外基金深耕計畫向金管會申請並經認可，得放寬投資總金額上限至40%)，故並非完全投資於大陸地區之有價證券；投信基金投資大陸地區之有價證券雖可包括其證券集中交易市場交易之股票、存託憑證或符合一定信用評等之債券等且法令並無規範投資總金額之上限，惟仍應符合信託契約、公開說明書、證券投資信託基金管理辦法等相關規定及受到基金公司QFII額度之限制，故亦非一定完全投資於大陸地區有價證券。又投資人亦須留意中國市場政府政策、法令、會計稅務制度、經濟與市場等變動所可能產生之投資風險。
- 中國境內債券之信用評級，由中國評級機構所授予，其所使用評級標準與方法可能與其他國際評級機構所採用者不一致，故該評級制度未必可提供同等的標準與獲得國際評級的證券進行比較。
- 由於新興市場基金主要投資風險，除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外，與成熟市場相比，須承受較高之政治與金融管理風險，且因市值及制度性因素，流動性風險也相對較高，故新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。
- 投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險。部分基金可能持有衍生性商品部位，可能達基金淨資產價值之100%，可能造成基金淨值高度波動及衍生其他風險，委託人應慎選投資標的。
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其實，市場上統稱的高股息基金涵蓋共同基金和追蹤指數的ETF，無論是基金名稱有「高股息」或投資策略上納入高殖利率的標的都算。目前，投資人可以買到13檔標榜高股息的基金，共同基金有6檔，高股息ETF也有6檔，還有一檔是ETF連結基金。最早一檔是野村2005年發行的野村台灣高股息基金。
高股息的最新趨勢，就是去年開始出現「月配」、「年終配」或「半年配」。跟以前台股基金很少配息，頂多一年配息一次不同，去年新發的4檔基金，配息都變頻繁，有2檔變月配，1檔變季配。光配企業的現金股利還不夠，如果基金有賺錢，還會分派資本利得，即年終配或半年配的來源。
對基金經理人而言，挑戰在於怎麼在高現金股利的公司和高成長性公司裡取捨，才能讓投資人股利、資本利得兩頭賺。這類基金成立多半不到一年，能不能美夢成真，還待觀察。
明明大多數上市櫃公司每年只配息一次，基金怎麼做到每月配息？答案是，把同一包錢拆成12個月，其實不會比較多。以「元大台灣高股息優質龍頭基金」為例，自去年10月起，未來12個月每單位配息都是0.0337元。因為月配來自企業的現金股利，只要企業有發，基金就會配，但金額每年不同。半年配或年終配，則要基金有賺錢才會配，因此不是每年都有。
從年配變月配，除了迎合投資人希望每月有穩定現金流以外，最直接的影響是補充保費。配息來源只要是國內股利，單次收到2萬元以上，要課補充保費2.11%，以2萬為例，就會被扣422元補充保費。若把股利化整為零，單次配息金額低於2萬，等於繞過政府，不必被抽一層皮。
2. 切記！高股息基金的指標不是「配息率」
高股息基金，外界常比較的指標是配息率，似乎愈高愈好。但要小心，這可能是個數字幻術。
配息率的算法，是用配息金額除以基金淨值。基金淨值降低，配息率也會拉高，所以配息率高，並不表示真的比較好，有可能是投資人賠了價差。有的基金是用本金配給投資人。
投資人若要注意基金配息有沒有配到本金，可透過鉅亨網查歷史配息，檢視配息來源是不是來自本金。
有配息的基金，最好的指標應是「含息報酬率」。含息報酬率是將投資人領走的息，「假設」再投資回本金裡所算出來的累計報酬率。同時，也會反映基金淨值變化。含息報酬率依期間長短，分成當期報酬率、三個月、六個月、一年、三年等。
從這個角度來看，元大台灣高股息優質龍頭基金雖在配息率獨佔鰲頭，但比較過去三個月績效的話，不只輸給共同基金：「國泰台灣高股息基金」、「永豐台灣ESG永續優選基金」、「富邦台灣永續發展高股息基金」，還輸「富邦道瓊台灣優質高息30ETF基金」。含息報酬率也是檢視是否配到本金的指標，如果含息報酬率低於配息率，就代表配息很可能是來自本金。
3. 0056高股息ETF，其實沒有台積電
市場上高股息基金選擇多，但0056元大高股息ETF仍最受市場青睞，基金規模超過710億。
這檔自2007年底成立，追蹤台灣高股息指數的ETF。其標的是從台灣50和中型100指數中，挑選未來一年預測現金股利最高的30支股票作為成分股。據最新基金月報，前十大持股逾半是電腦及週邊設備類股，包括：和碩、緯創、光寶科、英業達、華碩和廣達。
成立以來，除了兩年，11次配息每單位可配到0.85～2.2元。若投資人自IPO開始投資，13年迄今的含息報酬率124.24%。
好處是，ETF的費用率比共同基金低。
4. 高股息基金都投資存股標的？
檢視0056跟高股息共同基金的最大差異在，基金不只追求高配息，也在尋求投資收益（股價漲跌價差）。因此，0056並沒有持有台積電，但6檔共同基金中，有5檔第一大持股都是台積電，富邦持股10.24%最多，最少的國泰也有8.77%。除了台積電以外，去年股價飆漲的「聯家軍」，包括聯電、聯詠、聯發科，也都深受這些高股息基金經理人的追捧。
用文字雲檢視持股，同樣備受基金經理人青睞的，是聯電和廣達。三家公司在13檔基金中，各有5檔基金持有部位，出現頻率最高。
以類股來看，半導體業、電腦及週邊設備業佔大宗，這也反映台灣產業的競爭力。其次才是塑化、鋼鐵和金融類股。塑化類股最受青睞的是南亞、金融股則是國泰金、鋼鐵類股則是東和鋼鐵。（延伸閱讀：台積電真的貴嗎？4張圖表分析，小資族該不該入手2330）
值得注意的是，半導體、電子類股，一般視為成長型股票，容易隨總體景氣和市場行情上下波動。去年受惠資金行情，高股息基金也繳出漂亮的成績單，但投資人仍須留意市場反轉訊號，近期則有3月企業公布年報，若受匯損衝擊較大，股價恐受一波承壓。
5. 雖然配息，但風險比你想像的高
高股息基金的穩定配息，加上部份基金甚至標榜「低波動」，常讓投資人誤以為是安穩的投資標的，其實不然。
上述13檔基金，風險報酬等級都落在RR4和RR5，屬於高風險的投資標的。依照投信投顧公會公布的基金風險報酬等級，共分五級，最低風險是RR1，最高風險是RR5。股票型基金都是RR3起跳，再依區域、產業分類，愈集中，風險愈高。台股基金屬於RR4。
以發行最久的野村台灣高股息基金為例，目前基金淨值33元，但在金融海嘯期間，淨值最低掉到8.11，比成立之初還低，賠掉將近20%。
投資人從銀行買基金，都要先做客戶風險屬性評估，屬於保守型和穩健型的投資人，就不能買RR4以上的基金。因此，千萬別看到配息，就覺得拿來累積退休金萬無一失，重點還是回歸個人風險偏好，並做好分散風險、長期投資，投資有紀律才能帶來穩定報酬。
同場加映：購買基金須知──別輕忽費用小怪獸
很多人買基金只看投資績效，忽略了費用率對總報酬的影響。若績效一樣的基金，費用率相差1個百分點，投資100萬的話，一年就少賺1萬。基金的過去績效不代表未來績效，費用率反而是投資人真正能掌握的事。
申購基金費用有三：手續費，是由銀行或證券通路額外向投資人收取。從基金淨值直接扣除的，則是經理費、保管費。6檔高股息共同基金，總費用率平均4.38%，ETF類的平均2.185%。無論是手續費、經理費、保管費，ETF都收得較少。
值得留意的是，元大台灣高股息ETF連結基金的經理費和保管費雖比共同基金低，但手續費卻出奇地高，甚至超過共同基金。ETF連結基金，當初發行這項商品的用意，是讓沒有證券帳戶的投資人，可透過申購基金的管道（如銀行），就能投資ETF。
另一個需要特別注意的是，基金的經理費會隨基金規模的大小，而有所不同。以「元大台灣高股息優質龍頭基金」為例，總費用率在6檔共同基金堪稱具競爭力，原因是經理費最低。由於元大這檔基金的規模超過50億，所以費率才0.88%，一旦規模萎縮至30億以下，費率會提高至1.50%。